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实践与应用中的系统交易

时间:2016-01-15 12:38来源:未知 作者:杨清婉 点击:
在人类的长期社会实践中,认识现实世界的过程,产生的一种行为规范 ,既是所谓的系统化。人们在最开始从认识事物的局部,到最终随着这些局部的不断深化和积累,认识到构成整体的各个局部之间的联系,以及事物的整体。用一种直观又有序的方式,表达出这些积累

  在人类的长期社会实践中,认识现实世界的过程,产生的一种行为规范 ,既是所谓的系统化。人们在最开始从认识事物的局部,到最终随着这些局部的不断深化和积累,认识到构成整体的各个局部之间的联系,以及事物的整体。用一种直观又有序的方式,表达出这些积累起来的对于局部的认知,就是所谓的系统化。

  为什么绝大多数投资者,长期下来最终都以失败而告终?在一场繁琐而复杂的 金融投资活动中,投资者不光要面对自身情绪上的不确定性,还要面对价格的波动,更要面对造成价格波动背后的复杂性因素。这些在期货的实际交易中复杂性和不确定性是根本原因。

  想最终达到低风险,高回报 ,要在市场认识充分的基础上, 一个有效的系统化手段建立至关重要,所有的交易都是有序而直观的,把一切的复杂性和不确定性全部加以量化,才能获得在期货市场上长期生存并保持稳定的一致性获利。

  个人是不可能完成完善的系统交易,完善的交易系统包括监控体系,交易体系和风险控制体系三个方面,必须要有团队完成。

  完善的交易系统特征有哪些?

  1、简单性:人需要做的只是把交易计划的执行和制定都加以程序化,并加以监控。简单又有效。

  2、枯燥性:挣钱的过程是枯燥的,是没有乐趣可言的,经过验证之后可行的交易系统经 ,不需要掺杂任何个人感情的具体交易,每天只是枯燥的去执行,不会存在个人成就感,很有效 也很枯燥。

  3、稳定性:一切微乎其微的,可能造成重大损失的交易都不会存在,收益的稳定性表现为,有可能有大起,但决不会有大落。

  一、关于监控体系:

  人们都会有高潮低谷,会有缺陷,也许有些灾难性的交易,前一天晚上是因为跟老婆吵了一架,就造成了无法弥补的损失。亨特兄弟的白银事件、滨中泰男的住友事件,还有尼克里森的巴林银行事件,这些世界上大战役产生的损失也都是这样造成的,也许他们曾经辉煌,曾经呼风唤雨,曾经成功过1000次,可是都过分的依赖了个人的能力,导致所有的成功都被最后的失败一笔抹杀。

  每位操盘手都是有血有肉的个体,某个时期可能交易的非常好,可又难以摒弃人性贪婪和恐惧的弱点,所以操盘手都有阶段性。就我本身的例子来讲,从97年中到01年底,我在一个小圈子里非常出名,在这4年多的时间里非常稳定的获利,2002年初因整个人飘飘然导致了滑铁卢,当时的心态非常乱,所有交易都带有明显的主观色彩,如果能够严格坚持交易系统,相信不会惨败的,或者,如果当时有一个为我控制风险的风险控制员,相信绝对不会有超出我预期的亏损。

  操盘手的概念的是什么?一定要摒弃个人英雄主义,将一切交由团队来完成,要保证交易计划能够始终贯彻执行,计划的执行者和计划的制定者必须要分开,进行细致的分工让团队的成员互相制约。

  本人组建了一个由三类人组成的团队在交易中,1名管理员,2名交易员和1名风险监控员,对他们的职责也细致的进行了划分:

  管理员: 1、定期总结资金运作状况。2、不断完善交易系统,填补漏洞。3、制定奖惩制度,统一组织协调并审议交易计划。 4、不得干涉交易员的日常交易。

  交易员:1、交易员严格按照交易日志提供的投资方案进行交易,交易员在盘中严格执行交易计划,按计划入市,止赢止损。 2、交易员:每天提供交易日志,并定期向投资人提供收益报告。 3、如果市场行情发生突发变化或接近账户总体风险限额时,交易员必须及时将交易及持仓状况向管理员汇报。 4、了解所有的规则之后,严格按照规则办事,不能出现任何错误。

  监控人员:1、监督交易员贯彻、执行交易计划,当交易员有侥幸心理,不贯彻交易计划的时候,监控员协同交易员执行计划并上报管理员。 2、当账户浮动亏损或者实际亏损达到总资金7%时,风险监控员有权亮黄灯,不得开新仓。 3、当账户浮动亏损或者实际亏损达到总资金10%时,风险监控员有权亮红灯,警告交易员必须平仓并停止交易,总结休息后方可重新交易;当账户浮动亏损或实际亏损达到18%时,必须完全清仓,并报告管理员准备账户的清算。 4、每个交易日向管理员报告当日交易状况及持仓状况。 5、严格检查交易员的交易日志,检查资金持仓状况,发现问题及时上报。 6、每日绘制资金曲线。

  二、关于交易体系:

  现在市场上交易系统和各类交易软件触目皆是, 交易体系又相当于战士手中的武器,威力越大自然越好。那在交易思路和交易软件的选择上,应该如何把握?

  1、简单原则:

  用一套复杂的系统去描述价格变幻莫测,纷繁复杂的市场,并不利于投资者及时作出快速有效的反应,只能适得其反。不被表面的大量随机因素所蒙蔽,用一套精准、高效而且简单的行为模式去描述市场,是非常必要的。

  2、无谓的过渡优化:

  许多人总是用一种近乎于单纯的想法,企图找出完美卓越的交易系统和方法,纷繁复杂的市场价格变化,包括人的心理因素等大量的随机因素,是呈现一种非线性的市场,而交易系统是线性的,过度的优化对收益作用并不大,只要能捕捉市场中规律性的一面,这就足够了。

  3、捕捉规律性:

  “上涨、下跌、横盘”市场的运行只有这三个方向,其实非常简单,描述上涨和下跌是很容易的,但处在横盘状态才是市场的常态,在横盘的时候不做单,如何虑掉横盘,怎样做到横盘的时候少亏钱甚至不亏钱,一旦出现趋势,获利就成为必然了。

  4、让自己永远站在概率高的一方:

  无论是赌博或者期货,事实上都是一种概率,千方百计让自己长期站在概率高的一方,包括交易系统的选择,也是如此。

  三、风险控制体系:

  我要把在实际交易中如何控制风险的心得提出来,一些关于风险控制千篇一律的话题我在这里就不说了,风险控制肯定是交易过程中的重中之重。

  1、量化风险:

  应该是提前制定好和算出来每一笔交易做多少手,最多亏损多少,是的,要量化风险,假设10万资金,每笔交易只允许亏损全部资金的2%,如果3000买黄豆,2900止损,那只允许买2手,碰到止损正好赔2%;如果2950止损,则可以买4手,碰到止损也正好是赔2000元,2%;如果2980止损,甚至可以买10手,当然我们不会去做10手的,毕竟还有别的约束条件,我们的目的就是降低风险,量化风险,2%是我们在每次交易中所能接受的最坏结果,一旦到了2%的损失,没有任何理由能够阻止我们离场。

  2、分散风险:

  把资金都投入到一个品种中就像是赌博,就像 鸡蛋不能放同一个篮子里,尤其是期货。鸡蛋当然要放在各式各样的篮子里:我们不但要把风险分散到不相关的品种中,还要分散在多空之中(多单空单都要有),如果条件允许,还要分散到不同的交易模式中。

  举个例子:有两个成绩都非常稳定的交易员,A非常稳定的获利,B非常稳定的亏损,那好,我们把资金平分为两部分,一部分跟定了A,A怎么做我们就怎么做,另一部分跟定了B,B怎么做我们就跟他反着做。结果不言而喻。

  A和B就相当于两套不相干的交易模式,再稳定的交易模式也都会有出错的时候,如果两套交易模式同时出错,也不过是损失了全部资金的2%(各自部分的2%,也就是全部的2%),只要不是同时出错,自然就不会亏损,相当于进一步分散了风险。

  3、不要去追求过高的回报:

  世界上没有零风险的利润,过分的风险一定也有过分的利润,如果贪求过高的利润,它只会为你带来压力和痛苦,一年50%左右的利润对于任何行业来讲都是极为可观的,知足常乐。

  想坐等收钱,就制定好严格的风险体系,去找一套切实可行的交易模式,找两个不懂期货的替你去执行,再找个认死理儿的人来给你监控,你就可以远离市场去旅行了。

  最后的最后,我们来讲个故事:

  一只火鸡和一只公牛在聊天

  “我非常想到那棵树顶上去,”火鸡叹气道,“但是我没有那份力气。”

  “这样阿,你为什么不吃点我的粪便呢?”公牛答道,“那里面充满了营养。 ”

  火鸡吃了一团粪便,发现它真的使自己有力气达到树的第一个分叉处。

  第二天,在吃了更多的牛粪后,火鸡达到了树的第二个分叉处。

  最终,两星期后,火鸡非常骄傲的达到树的顶端。

 

  但不幸的是,没多久,它就被一个农夫盯上了,并且农夫非常利索的就把火鸡射下来了。这个故事告诉我们: 牛粪(狗屎运)也许能使你达到顶峰,但它不能使你永远待在那儿。

(责任编辑:admin)
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