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情绪是系统交易者最大的敌人

时间:2012-04-11 17:56来源:未知 作者:admin 点击:
疯狂而愚蠢的举动在个人中少之又少,但对于一个团体、党派、国家或者某一个时代而言而是常事。——Friedrich Nietzsche Friedrich Nietzsche 对疯狂天性和人类情绪方面的精辟评论无意而又切中要害的描述了股票和期货市场中的人类天性。把他深刻的言论运用

  疯狂而愚蠢的举动在个人中少之又少,但对于一个团体、党派、国家或者某一个时代而言而是常事。——Friedrich Nietzsche

  Friedrich Nietzsche 对疯狂天性和人类情绪方面的精辟评论无意而又切中要害的描述了股票和期货市场中的人类天性。把他深刻的言论运用于市场中也许有悖于其初意,但这些言论是如此的恰如其分,谁都会进行这种对比运用。日内交易者都下定决心要成功,Nietzsche的话道出了市场现实的基础。

  人类历史就是一部投机的历史。不管以哪种形式,投机可以追溯到有最早历史记录的数千年以前。我们的祖先每天针对天气状况寻找它们的避难所,这是一种投机。在收割庄稼以及防御猛兽和入侵者的时候,他们的投机冒险活动往往伴随着死亡的危险。不管人类投机活动的目的生存还是成功,承担风险永远是我们这个星球上至关重要的一部分。

  在冒险和投机事业中,随之而来的情绪波动不可避免。我们担心我们的决策会带来痛苦和损失,因此我们准备好成为各种情绪和行为的牺牲品。我们担心我们所采取失败所带来的负面效果,可我们仍然行事冲动。冲动是所有交易者的头号天敌,对日内交易者尤其如此。

  我们寻找方法来保护已经得到的赢利,害怕失去赢利或者赢利减少。我们经常受到小投入赚取大收益的贪念刺激,但它却通常使我们失去理性思考、冲动行事。每天有成千上万的人因为期望获得更大的收益或者担心损失而冲动行事。

  一项对世界金融历史的粗略研究得出这样一条结论:人们情绪的紧张程度和明显的市场拐点之间紧密正相关。不管是初学者还是经验丰富的老手,所有的投资者和交易者都发现,当整个市场疯狂以至于你无法正常工作的时候,往往是市场的主要顶部或者底部形成的时候。日内交易商更容易出现情绪紧张。作为一名日内交易者,你更应该随时控制你的情绪,特别是面对重要新闻、报告、国际事件或者危机的时候。

  我们知道,直观上也非常明显,市场亢奋、群情激昂的时候往往说犯错误的时候,为了避免在一个大火熊熊的剧院里被蹂躏致死,我们必须选择尽快离开,而不是像那些暴徒一样留在那里。未来在金融恐慌和崩溃中生存下来,我们需要鼓足每一丝勇气,在全世界都在卖出、恐慌的谁都不敢买的时候来勇敢买入。

  经过不断的、惨痛的经验教训之后,我们发现那些能够在崩溃和恐慌中买入的人将会成功,那些在市场群情激昂、疯狂买入的时候卖出的人获利丰厚。能够认识到这一点并且这样行动令人非常痛苦,它与数千年以来我们所形成的思维和行为模式完全相反。“要么战斗,要么撤离”的惯性思维使得我们要么疯狂跟进市场要么听之任之,而不是客观、冷静的来评价市场。

  情绪极点与主要顶部和底部紧密相关。这种相关关系可以通过诸如新闻标题、杂志文章、电视和广播报告以及交易者奇闻轶事等特定事实确认。研究这些内容,可以确定市场是否正在接近底部或者顶部。当所有消息都看涨时,市场顶部在即,而利空消息到处弥漫则意味着底部已经来临。有很多内日交易指标则把这种情绪转化成了市场方法。

  考虑与投资者情绪相关的测度方法时,特别是在日内交易框架内,诸如交易量、特殊图标形态、择时信号等各种技术指标显示出来了较好的准确性。在主要的市场顶部和底部时,大众心理事实上非常明显。情绪可以是你最大敌人,也可以是你最好的朋友。在日内交易中,尽量使之成为你的朋友,它并非是无法打败的强大敌人,要做到这样,你需要依赖一些客观、可操作、可界定的方法。

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(责任编辑:admin)
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