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交易者心理深度解析+正确资金管理及正确交易理念

时间:2016-04-15 13:47来源:未知 作者:杨清婉 点击:
据美国期货管理机构统计,一个成功的交易者,一般需要5万美元的学费,五年的时间,而即便你付出了金钱和时间,成功率却连1%都没有。可是,有很多人在没有任何时间和金钱准备的情况下,只因看了一本投资书籍,就投入到残酷的期货市

  据美国期货管理机构统计,一个成功的交易者,一般需要5万美元的学费,五年的时间,而即便你付出了金钱和时间,成功率却连1%都没有。可是,有很多人在没有任何时间和金钱准备的情况下,只因看了一本投资书籍,就投入到残酷的期货市场。

  交易完美综合症是一个常见的新手陷阱。比如某交易者用Q方法赚了一次钱,在出现一次或几次错误后开始反复思考研究更换更好的方法,可在亏损的之后,又会产生上面的思考,周而复始,不断的陷入更换方法的困境中,无法自拔,这种把交易生涯变成寻找完美方法生涯的期货交易者应该不在少数。

  均值交易者的心理

  愿意忍受一次大的亏损,抵消数次赢利。比如在市场超买时候做空,但在极端的情况下可能会,出现大幅跳空上涨而带来的大亏损,或者如套利,价格差因为逼仓等原因,造成价差超过历史波动最大范围。

  利用KDJ和RSI等摆动指标交易的交易者、套利交易以及对冲交易皆属于均值交易。他们下单都是在市场波动出现极值或者偏离均值的时候,在市场回到均值附近平仓。

  必须忍受较低的盈亏比。

  均值交易者与与趋势交易者相比,有更多的自由时间,可以去度假休息。

  均值交易者的胜率较高。

  均值交易不是去抓市场的顶和底,他们总是试图去抓住市场中不稳定的部分。但是如果趋势继续发展,则不稳定的假设就是错误的,必须立刻平仓认错。

  趋势交易者的心理

  每一种交易方法的背后都有相应的心理障碍。以下的心理准备是趋势交易者必备的:

  习惯连续的小亏损。趋势交易者最重要的品质就是坚持和耐心,你要坚持自己的原则去交易,且必须在连续的亏损后有耐心等待趋势的来临,不然,就好比你刚刚花钱投资装修好了一家餐厅,还没开始却放弃了营业。

  赢利回吐不可避免。趋势交易者的座右铭:让赢利奔跑。但是赢利回吐是常有的事情。往往在经历几次赢利回吐之后的新手会去预测高点或者低点,从而丢了在大趋势中的头寸,错失难得一遇的获利机会。其实,为浮动赢利的回吐而懊悔是没有必要的。

  市场大多数时间是无趋势的,因为趋势不常有,趋势交易者的胜率低于50%。

  愿意买高卖低。

  长时间的资金盘整。

  95%的利润来自5%的交易。

  日内交易的心理

  日内方法有很多,有日内套利、日内对冲、定式交易、动量交易、程序交易、高频交易等。

  期货日内交易者,为市场提供了足够的流动性。

  日内交易者最重要的品质:果断。一位优柔寡断的交易者,往往会将一笔亏损的日内变成隔夜,继而死扛,导致重大损失。

  一笔好的交易无法成就你,一笔坏的交易也许可以毁掉你的账户或人生,这点必须明白。

  选择日内交易的品种非常重要,足够的流动性和波动性必不可少。就像不是所有的池塘里都有鱼,也不是所有的品种都可以做日内

  日内不要过度频繁交易?显然这句话带有主观性。只要在符合交易原则和遵守纪律的前提下,如果机会很多,为什么不多交易呢?

  纪律是日内交易者成功的保障。

  如果你的手续费率不够低,请放弃日内交易。

  高明的日内交易者从纵观全局,小处着手。

  日内交易是个体力活,劳逸结合最重要。

  日内的灵活性尤其重要,难道日内交易者就不能隔夜了吗?比如牛市中,低开则是往往高走,这时候一笔成功的买入头寸如果获利丰厚当然就可以隔夜啦!

  高明的日内交易者,从不在交易时候查看自己的客户权益,他们不会让盈亏左右了心态和原则。也许他们更本不在乎盈亏,他们只在乎是否遵守了纪律。

  在当天亏损了几笔后的新手,往往为了回本在赢利了一笔后为保住胜利果实而固步自封,放弃了当天更大的赢利机会,或者违背自己的交易原则去频繁交易。

  趋势来自资金的推动。

  日内交易者大多不止一台电脑,敏锐的眼光,让他们去发现更多的机会。

  形态交易的心理

  需要大量的盘后分析,甚至借鉴基本面。

  形态交易和程序化交易把买卖信号交给计算机截然相反,是依靠自己的判断和经验来交易。

  形态交易员与趋势型程序化交易相比可能错过行情。需要坚强的自我心理修复,他们比程序化交易者要承受的心理压力大的多。

  需要耐心等待的品质

  交易的灵活性容许他们使用宽松的资金管理办法,从而可能获得巨大的收益。比如程序化交易单品种每次使用20%的资金,如果突然扩大到40%,则交易的不一致性可能会导致系统崩溃,但形态交易员可能会在某种特定条件下如收缩日、赢利加仓等时候重仓搏击。

  形态交易含持续形态和反转形态。

  基本面的交易心理

  商品的供求关系是基本面分析的根本,物以稀为贵。

  基本面分析的目标是判断金融市场的未来走势,对经济和ZZ数据的透彻分析。数据在这里充当了最大的分析依据,但往往不能以数据来做最终的投资决策,如果数据可以解决问题,那计算机早就代替人脑完成基本面分析,事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西。

  基本面分析者以长线投资为主。

  价值投资很大程度上依靠基本面分析,而传统的价值投资是完全依靠基本面分析,传统价值投资的出手一般就像闺女出嫁,是抱着‘以身相许’的态度在进行的,主张买入后长期持有。

  基本面分析并没有定式,可以说是很主观的。

  基本面分析者大多以买入为主,因为商品的价格不会到零,但上不封顶。

  基本面交易者自信并坚定。

  失败者的交易心理

  他们经常凭消息做单,没有纪律性。

  不止损的交易者伤不起。

  对某个品种一味看空或者看多

  总是想找一个每次都赚钱的方法。

  经常被外盘走势所影响而受到伤害。比如外盘跌,向下的跳空已经消化了外盘的影响,盲目追空不可取,如果趋势是涨,反是买入机会。事实上,日内有超过60%的时候和上日外盘隔夜走势相反。

  输不起金钱,更输不起自信。

  正确的交易理念

  纪律是成功的前提

  成功者不是使用了特殊的交易方法,而是心灵的重生,是个性与方法的高度统一。

  一个与你个性相符合的交易方法,并一致性的交易下去。

  完美的交易方法并不存在,每一种方法都有致命的心理障碍和困难期。

  市场是动态的,交易系统有时效性。

  品种不是永恒的,流动性和趋势来自资金的介入。

  正确的资金管理

  (一)、两个朴素的资金管理办法

  1、2%金条法则(适合形态交易、日内交易等)

  每次亏损不超过总资金的2%,某交易者投资了50万做期货,那么2%是1万元,则每笔交易的亏损要控制在1万之内。如下图12月2日锌1103合约的15分钟图:

  我们计划在18135买入,17930止损,那么如果亏损,则一笔交易的损失是:

  18135-17930)*5=1025元

  则用1万除1025元得到9.3,那么我们这笔交易只能下9手单子,才可以保证亏损的时候,只亏总资金的2%。

  那么,您即使连续亏损20次,还有34万,但这种可能几乎没有,因为所谓的定式交易,就是用高概率的定式去交易。

  2、固定比例法则(适合程序化交易)

  投资者W用50万做三个品种的期货,每个品种开仓10%,合计30%,使用资金15万,交易一段时间后,资金到了60万,依然是每个品种10%,合计30%,使用资金到了18万,如果交易者亏损,资金到了40万,依然是每个品种10%,合计30%,但使用资金变成了12万。在每次开仓的时候,都要重新计算。

  (二)、玄之又玄的重仓交易

  我们先来看一个例子:

  以四周法则程序化交易为例,即突破前20天最高点买入,下破前10天最低点平仓,反之亦然。

  以50万本金,1994年4月迄今,橡胶使用10%开仓收益为2416%,使用20%开仓收益为27649%。

  我们可以看到,开仓比例增加了一倍后,但是收益却增加了11倍。

  这个是复利的魔力,10%比例,意味就是赚了钱后,赢利部分的10%追加投资。

  但假如另外有个交易者,也是50万本金,他采取了如下的资金管理:

  也即入金10%也就是5万(其余45万做后备资金),每次满仓交易,也就是赚的钱100%再利用。

  优点:收益更巨大,资金利用率非常高。

 

  缺点:回撤大,需要介入的契机。

(责任编辑:admin)
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