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闪崩:只有电脑能做到,仅用100毫秒制造崩盘

时间:2015-07-24 09:13来源:未知 作者:admin 点击:
2013年黄金暴跌真凶被找到:早在2013年底到2014初,前所未见的大批次止损指令、闪电交易震荡了全球贵金属交易市场,这场冲击使黄金价格暴跌,从而使全球黄金期货市场停摆了10到20秒。 一些案例: 2013年9月12日:黄金暴跌使黄金市场崩溃20秒; 2013年10月11

  2013年黄金暴跌真凶被找到:早在2013年底到2014初,前所未见的大批次“止损”指令、“闪电交易”震荡了全球贵金属交易市场,这场冲击使黄金价格暴跌,从而使全球黄金期货市场停摆了10到20秒。

  一些案例:

  2013年9月12日:黄金暴跌使黄金市场崩溃20秒;

  2013年10月11日:“止损逻辑”(Stop Logic)使黄金下跌之猛使芝商所(芝加哥商业交易所-CME)再次关闭交易;

  2014年1月6日:黄金闪崩,“动量逻辑”(Velocity Logic)下限条件触发,交易被暂停;

  有人说这只是数据输入错误而造成的,但我们和交易组件开发商Nanex公司都认为这显然是一次打压黄金价格的有预谋的行为,使用的是高频交易秘籍里最古奥的招式:塞单。

  在Zero Hedge网站的一篇文章明确地提醒了我们,某些招式背后(某些人操纵黄金市场,使得芝商所和商品期货交易委员会(CFTC)在其操纵中崩溃),监管单位才最终意识到在5月初黄金市场是被操纵的。但是监管单位的监管措施却收效甚微,而且黄金市场“价格发现”功能也因此受到非常大的影响。

  直至今日,芝商所(CME)在一份编号为COMEX 14-9807-BC的处罚文件中,指控期货公司Mirus Futures因为对其平台监督检查不到位,导致2014年1月的“2014年2月份黄金期货合约价格破坏性的快速波动”。

  这份违规处罚的通知文件中说:

  在2015年6月16日对Mirus Futures公司的听证会上,该公司对其行为是否违反了监管规则,既没有承认也没有否认。COMEX商业行为委员会调查小组证实,Mirus公司触犯了交易所规则第418条,2014年1月6日该公司未能有效监督控制其交易平台Zenfire的运行,以及Zenfire与Globex平台之间的链路。因此这使得该公司的多名客户通过在Zenfire的大规模交易指令引发了黄金暴跌,并触发熔断机制。

  作为最终结论,监管机构的调查小组认定,Mirus 公司违反了规则432.Q. (行为损害交易所)和规则432.W. (监管不利)。

  这就是在2014年1月6日那个让黄金价格在不到100毫秒的时间内从1245美元暴跌至1215美元的事变:

  

闪崩

 

  

闪崩

 

  在2015年1月6日早晨10:14(美国东部时间),突然出现的1万张期货交易单,使得黄金价格瞬间从1245.5美元瞬间打压至1212.6美元,随后金价反弹至之前的水平的1234美元。在这期间因触发了熔断机制致使交易出现10秒钟暂停。

  这个反常的事件,即我们所说的闪崩,尽管芝商所称其只是黄金价格操纵案,但竟然也带下来了白银的价格,这好像也只能用关联套利算法交易来解释,白银的这一暴跌。

  

闪崩

 

  这一“安全资产”的闪崩,甚至使刚才价格还在1000美元以上的比特币一下子暴跌到了三位数。

  对操纵者的惩罚

  和解协议中规定,Mirus应为这此事件支付20万美元的罚款。

  开发高频交易的程序员Nav Sarao可能将为自己蓄意打压市场的行为坐上380年监禁。然而18个月后我们才明确地知道了是谁导致了2014年1月6日的黄金闪电崩盘,CME在第二天就能够明白这些,但它却没有说。

  还有那些我们不知道的:发生在2013年9月至10月期间的又一次黄金闪电崩盘,这是谁搞的鬼。

  谁又将被受到指控?

  芝商所对期货公司Mirus Futures的交易平台Zenfire表达了不满。尽管该平台已经并叫停,但芝商所仍然指控期货公司Mirus Futures的导致了这次黄金闪崩。

  有分析人士指出,在芝商所看来,期货公司Mirus Futures交易平台的失败导致了闪崩发生。这些异常交易行为将触发市场中客户的止损,由此黄金价格每盎司价格打压了30美元。但该暴跌之后不长时间黄金又回到了之前的就价格水平。上述现象被认为是全球黄金市场“自我修复”的过程,而这一事件被芝商所称之为“出了点儿小毛病而已”。

  该分析人士指出,如果Zenfire平台能够使得全球黄金价格进行有效调整的话,那么高频交易是很恐怖的一种抢劫手段。

  期货公司Mirus Futures已经不复存在了。一年前,Mirus Futures被忍者集团(NinjaTrader)收购。由此Zenfire平台也淡出了公众的视野。

  期货公司Mirus Futures所引发的黄金市场闪崩事件,使得外界对于美国商品期货交易委员会(CFTC)的监管者们产生了愤怒。期货高频交易辩护者们在接受媒体采访时表示,还在说高频交易只是一只无害的猫咪。而事实上他们可能是恐怖的老虎,而唯一能保护投资者的,仅能寄希望于行动迟缓的监管部门。

 

  对于黄金市场以及其他的所有市场而言,其可能在未来一段时间内继续处于被操纵的状态,然而鉴于黄金在全球市场仍是各方关注的“安全资产”,市场人士还是不得不选择在其中进行交易。

(责任编辑:admin)
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